一、比较分析法:是对两个或几个有关的可比数据进行对比,揭示差异和矛盾(即和谁比?比什么?)
(1)比较会计要素总量
(2)比较结构百分比
(3)比较财务比率
按比较对象分:
(1)本企业历史水平(趋势分析)
(2)同类企业水平(横向比较)
(3)计划预算(预算差异分析)
二、因素分析法:是依据财务指标与其驱动因素的关系,从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。(即影响因素主要有哪些?影响程度多大?)
比较分析法的功能主要是“发现差距”;差距形成的原因是什么?则要通过因素分析法来解决。
(1)连环替代法
权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数
N A B C
上年: N0=A0×B0×C0
第一次替代:N2=A1×B0×C0
第二次替代: N3=A1×B1×C0
本年: N1=A1×B1×C1
A因素变动的影响:N2-N0
B因素变动的影响:N3-N2
C因素变动的影响:N1-N3
【注意】如果将各因素替代的顺序改变,则各个因素的影响程度也就不同。在考试中一般会给出各因素的顺序。
(2)差额分析法
A因素变动的影响=(A1-A0)×B0×C0
B因素变动的影响=A1×(B1-B0)×C0
C因素变动的影响=A1×B1×(C0-C0)
【提示】差额分析法公式的记忆:计算某一个因素的影响时,必须把公式中的该因素替换为本年(实际)与上年(计划)之差。在括号前的因素为本年(实际)值,在括号后的因素为上年(计划)值。
学习基本财务比率时,需要注意:
(1)首先从总体上把握其基本框架;
(2)比率指标一般有分子分母两项。作为一个科学的财务指标,分子分母的时间特征必须保持一致。这是一般的要求,但也可能为了简化,而不保持一致。这是注册会计师考试的一个突出的特点,在指标的应用上需要注意灵活性,根据题目的要求来决定比率指标的计算公式。
比如:资产负债率=负债/资产,分子分母时间特征一致;
现金流量比率=经营现金流量/流动负债,分子分母时间特征不一致,分母“流动负债”通常使用资产负债表中的“流动负债”的年初与年末的平均数。但为了简便,也可以使用期末数。注意根据题目要求或条件灵活变通。
(3)对于任何一个指标的分析不要绝对化。比如,流动比率是反映短期偿债能力,一般情况下,该指标越大,表示企业短期偿债能力越强。但不能绝对认为,流动比率越大越好。每一个指标往往只能反映企业整体财务状况的某一个或几个方面。为了增强短期偿债能力,企业可以大量持有流动资产,但其结果是企业盈利能力下降。因此,对于财务比率要注意从多个视角去观察和分析,不能绝对化。
(4)指标共性特征
①母子率。比如资产负债率,资产为分母,负债为分子。
②子比率。比如流动比率,分子是流动资产;速动比率,分子是速动资产。
③基本指标中涉及的“现金流量”,是指经营现金流量。
④涉及的“利润率”指标,分子是净利润。